В своей деятельности АО «ФПК» руководствуется Кредитной политикой, утвержденной решением Совета директоров от 22 июня 2011 года.
Кредитная политика устанавливает контроль материнской компании за сделками по привлечению заемного капитала АО «ФПК», определяет порядок оценки финансовой устойчивости и кредитоспособности АО «ФПК». В 2014 году привлечение заемных средств АО «ФПК» осуществляло в российских кредитных организациях. Так, на условиях фиксированной процентной ставки в рамках заключенной в 2012 году кредитной линии на срок до 10 лет Компания привлекла 3,4 млрд руб. для финансирования долгосрочных инвестиционных проектов и 5 млрд руб. на срок до 3 лет для финансирования текущей деятельности.
Помимо этого, в период сезонного падения объема пассажирских перевозок в первом квартале 2014 года Компания привлекла краткосрочный кредит на сумму 5,0 млрд руб. сроком 3 месяца.
По состоянию на 31 декабря 2014 года кредитный портфель Компании составил 17,5 млрд руб.
В условиях удорожания денежных ресурсов на рынке межбанковского кредитования АО «ФПК» зафиксировало даты выборки и уровень процентных ставок по кредитной линии для финансирования кассовых разрывов в 2015 году.
Сумма расходов по займам и кредитам, включенных в прочие расходы и в стоимость инвестиционных активов, в 2014 году составила 1,1 млрд руб. и 0,4 млрд руб.
Для привлечения заемных средств на открытых финансовых рынках АО «ФПК» 13 марта 2014 года зарегистрировало проспект эмиссии облигаций первой серии на сумму 5 млрд руб. Однако в связи с неблагоприятной конъюнктурой на рынках денежных ресурсов, АО «ФПК» отложило дебютный выпуск корпоративных рублевых облигаций до момента снижения стоимости денежных средств, заместив облигационный заем банковским кредитом.
| Ковенанты | Установленный лимит | Значение в 2014 г. |
|---|---|---|
| Структура долга (соотношение краткосрочных займов к объему всех займов) | не более 0,2 | 0,2 |
| Долговое покрытие (соотношение чистого долга к EBITDA) | не более 1,5 | 0,4 |
| Процентное покрытие (соотношение EBITDA к расходам по уплате процентов) | не менее 5 | 12,0 |
| Структура капитала (соотношение всех займов к собственному капиталу) | не более 0,5 | 0,1 |
